企业高管扎堆抛售股票之际 美国SEC拟收窄相关交易监管漏洞

财联社（天津，校对 牛占林）讯，当年以来，宾夕法尼亚州的企业的创始人和极高管们正试图以正因如此水平增资他们的大股东，这引发了宾夕法尼亚州银行业该委员会(SEC)留意，该机构现阶段正试图考量订定不够严格的准则，以确保宾夕法尼亚州公司内外人员在售予股市时一定会违反内幕报价法。

（举例来说：宾夕法尼亚州SECtwitter）

现阶段的这一套准则为的企业内外社会各界报价股市想象了一个“避风港”，即通过事先宣布报价的等待时间和方式，极高管们可以庇护所自己易受内幕报价的指责，去年有仅仅三分之二的股市售予运用于了这种方案。

SEC秘书长Gary Gensler周四透露，他担心整体的准则(正式名并称为《10b5-1方案》)还远远不够。

许多人认为10b5-1显得宽泛，容许内外人员顺利完成操纵，并以牺牲平常注资者的利益为回报牟取暴利。也有抨击并称，在仅仅不受任何审查的可能下，极高管们订定、修订或叫停报价方案简直轻而易举。

Gensler希望SEC考量为的企业极高管们订定120天的“加热期”，以促使任何新的或改变的注资组合成管理方案，并将允许交叠报价方案，单个人员或本体同时只能拥有一个10b5-1方案。

Gensler透露，现阶段，由于可以同时宣布多个注资组合成管理方案，极高管们可以根据他们认为最合适的等待时间，并选择他们最喜欢的方案。“内外关键问题是，这些内外社会各界掌握着公众不想到的重要个人信息。那么他们如何才能以一种对市场公平的方式借贷股市呢?”

他说明说:“在过去的20年里，我们听到了对10b5-1准则的担忧，也看见了准则当中的漏洞——今天的提案将有助弥补这些漏洞。”

周四的提案原计划还将强制容许极高管揭发自己的大股东售予方案以及改动可能，同时容许极高管们在设立方案时提供书面证明，敦促在设立报价方案时不掌握实质性的非公开个人信息。

极高管售股潮

原始数据显示，在标普500比率成分股宾夕法尼亚州公司当中，当年总计11年末，的企业内外社会各界总计售予了内涵635亿美元的股市，这一总金额缔造历史纪录，而且比2020年全年的售股额度极高于50%。

马斯克顾问副总裁马斯克在最近约一个月内售予极高达120亿美元的马斯克股市，以外约40亿美元用于支付套利行使的预扣税款，这是他自2010年以来首次不是无论如何为充分利用预扣税款职责而售予宾夕法尼亚州公司股市。

微软顾问副总裁克里拉上个月售予了他所大股东份的一半，帐面售价约3.74亿美元。扎克伯格也卖出了不够多Meta股市，当年的售股总金额差不多一年前的七倍，帐面所得近45亿美元。

宾夕法尼亚大学卡莱尔理工研究极高管和董事报价的工商管理研究员Daniel Taylor说，现在看见的是国际上从未有过的可能。Taylor透露，在他的记忆里，2021年是这十年来内外社会各界售予股市最多的一年，这与21世纪以前网际网路繁荣期的股市售予热潮有相似之处。

Taylor透露，内外社会各界在最低点期卖出、在低点期买入的应该就有内都的历史。